배당주 ETF 투자자라면 누구나 한 번쯤 고민해봤을 두 종목, SCHD와 JEPI. 과연 내 포트폴리오에 더 잘 맞는 건?
안녕하세요, 투자 공부를 좋아하는 평범한 직장인입니다. 요즘 같은 고금리 시대에 안정적인 수익을 추구하다 보니 자연스럽게 관심이 가는 게 바로 배당 ETF인데요. 특히 미국 ETF 중에서도 SCHD와 JEPI는 가장 많이 언급되는 종목이죠. 실제로 저도 이 두 종목을 고민하다가 포트폴리오 구성을 완전히 바꾸게 된 적이 있어요. 그때의 경험을 바탕으로, 이 두 ETF의 차이점과 장단점을 비교 분석해보려 합니다. 혹시라도 비슷한 고민을 하고 계신 분들이 있다면, 이 글이 조금이나마 도움이 되었으면 좋겠어요.
SCHD와 JEPI 기본 정보
먼저 두 ETF의 정체부터 살펴볼게요. SCHD는 ‘Schwab U.S. Dividend Equity ETF’로, 배당 성장주 중심의 전략을 취하고 있습니다. 반면 JEPI는 ‘JPMorgan Equity Premium Income ETF’로, 옵션 전략을 결합해 안정적인 수익을 추구하죠. 이름부터 철학이 다르다고 보면 돼요. SCHD는 우량 기업의 배당 성장에 집중하고, JEPI는 월 배당과 커버드콜을 통해 꾸준한 현금 흐름을 노립니다.
수익률 및 변동성 비교
| 항목 | SCHD | JEPI |
|---|---|---|
| 5년 평균 수익률 | 약 11% | 약 7~8% |
| 변동성 | 중간 | 낮음 |
배당 수익률과 지급 방식
둘 다 배당주 ETF지만 수익 방식이 꽤 달라요. 아래 항목을 보면 확실히 감이 올 거예요.
- SCHD: 연간 배당 수익률 약 3~3.5%, 분기별 지급
- JEPI: 월 배당, 수익률 약 7~10% 수준 (시장 상황 따라 변동)
포트폴리오 구성 차이
투자 철학이 다르니 당연히 담고 있는 종목도 다릅니다. 아래는 두 ETF의 대표 보유 종목과 섹터 비중을 정리한 테이블이에요.
| 항목 | SCHD | JEPI |
|---|---|---|
| 상위 보유 종목 | PepsiCo, Cisco, Amgen 등 | AbbVie, Hershey, Coca-Cola 등 |
| 섹터 비중 | 헬스케어, 산업재 중심 | 헬스케어 + 옵션 전략으로 분산 |
운용 전략 및 리스크 분석
두 ETF의 가장 큰 차이는 운용 전략이에요. SCHD는 전통적인 배당 성장 전략을 따릅니다. 시장 상승기에는 더 강한 수익률을 보이지만, 하락기에는 변동성도 함께 커질 수 있어요. 반면 JEPI는 커버드콜 전략을 활용해 수익의 일정 부분을 옵션 프리미엄에서 얻습니다. 따라서 시장 하락 시 방어력이 강하지만, 상승장에서는 수익 제한이 있을 수 있어요.
어떤 투자자에게 더 적합할까?
자, 이제 핵심 질문이죠. 내 포트폴리오에는 어떤 ETF가 더 적합할까요? 아래 리스트를 참고해보세요.
- SCHD: 장기 투자, 배당 성장, 우량 기업 선호자
- JEPI: 월 배당, 안정적 현금 흐름, 방어형 투자자
장기적으로 보면 SCHD가 평균 수익률이 더 높습니다. 하지만 JEPI는 월 배당을 포함한 안정적인 수익이 장점입니다.
JEPI는 월 단위로 배당을 지급하므로, 정기적인 현금 흐름이 필요한 투자자에게 유리합니다.
미국 ETF이므로 배당소득세 15% 원천징수 후 지급되며, 국내 종합과세 대상이 될 수 있습니다.
JEPI는 주가 상승 제한 대신 안정적인 프리미엄 수익을 추구하는 커버드콜 전략을 씁니다. 초보자는 구조를 꼭 이해한 후 투자하세요.
충분히 가능합니다. SCHD는 성장성과 배당을, JEPI는 안정성과 월 현금을 동시에 챙길 수 있어 분산 투자에 적합합니다.
네, 둘 다 장기 투자자에게 안정적인 수익을 제공할 수 있는 ETF입니다. 목적에 따라 비중 조절이 중요합니다.
오늘 소개한 SCHD와 JEPI는 서로 다른 매력을 가진 미국 배당 ETF입니다. 어떤 ETF가 더 낫다고 단정짓기보다는, 여러분의 투자 성향과 목적에 따라 다르게 접근하는 게 현명하다고 생각해요. 저도 한때 JEPI에 몰빵했다가 SCHD로 일부 옮기면서 수익과 안정성의 균형을 찾았답니다. 혹시 여러분도 고민 중이라면, 오늘 글이 작은 방향을 제시해드렸길 바랍니다. 어떤 선택을 하시든, 꾸준한 공부와 점검은 필수예요!
여러분은 어떤 ETF를 더 선호하시나요? 댓글로 의견 나눠주세요! 앞으로도 다양한 ETF 비교 콘텐츠로 자주 찾아뵐게요 😊